Вища бета-версія вказує на те, що акція є більш нестабільною, ніж ринок, і несе в собі більший ризик, але загалом має потенціал для більшої прибутковості. З іншого боку, акції з низьким бета-версією зазвичай становлять менший ризик, але приносять нижчу прибутковість.5 січня 2024 р.
Вважається, що акції з високим бета-версією є більш ризикованими, але мають вищий потенціал прибутку. І навпаки, акції з низьким бета-версією становлять менший ризик, але також пропонують нижчу потенційну віддачу.
Компанія з вищою бета-версією має більший ризик, а також більший очікуваний прибуток. Коефіцієнт бета можна інтерпретувати наступним чином: β =1 настільки ж нестабільний, як і ринок.
Скажімо, компанія має бета-версію 2. Це означає він у два рази мінливіший, ніж загальний ринок. Ми очікуємо, що ринок загалом зросте на 10%. Це означає, що цей запас може зрости на 20%.
Акції з низьким бета-версією Таким чином, акції з бета-значенням менше 1,0 можна назвати акціями з низьким бета-версією. Наприклад, акція з бета-значенням 0,8 означає це акції є лише на 80% волатильними через коливання цін порівняно із загальним ринковим індексом.
Бета менше 1,0 означає, що інвестиція менш чутлива до ринку, тоді як бета-версія більше 1,0 вказує на те, що інвестиція більш чутлива до ринку. Як правило, чим вища кореляція між інвестиціями та ринком (як вимірюється R-квадратом), тим більш значущою є бета-версія.