Демократія асоціюється з вищим накопиченням людського капіталу, нижчою інфляцією, меншою політичною нестабільністю та вищою економічною свободою. Демократія тісно пов’язана з економічним джерелом зростання, таким як рівень освіти та тривалість життя шляхом вдосконалення навчальних закладів, а також охорони здоров’я.
Ми в USAID віримо, що демократія та розвиток нерозривно пов’язані. Ми знаємо, що демократії є миролюбнішими, вони мають більш високий рівень економічного зростання та нижчий рівень бідності, захищають навколишнє середовище, забезпечують більше чистої води, мають вищу тривалість життя та мають більш справедливий розподіл освіти.
У той час як такі вчені, як Мілтон Фрідман, стверджували, що вищий рівень прав сприяє економічному розвитку (1962), а численні інші дослідження припускають, що демократія сприяє економічній лібералізації (Fidrmuc, 2001, Peev and Murller, 2012), і що демократія є кращою для довгострокове та стійке зростання (Північ, …
Демократичні країни можуть мати тенденцію до надмірного регулювання бізнесу, щоб захистити споживачів і працівників. Хоча правила необхідні для забезпечення справедливості та безпеки, надмірне регулювання може створити тягар для підприємств, ускладнюючи їм конкуренцію та розвиток.
Щоб зменшити бідність і нерівність, демократії доклали зусиль просувати більш прозору форму правління і таким чином надавати людям такі права, як право на інформацію тощо. 5. Уряди можуть втручатися для сприяння справедливості та зменшення нерівності та бідності через систему податків і пільг.