Бета (β) є друга літера грецького алфавіту, яка використовується у фінансах для позначення волатильності або систематичного ризику цінного паперу чи портфеля порівняно з ринком, як правило, S&P 500, який має бета-версію 1,0. Акції з бета-версією вище 1,0 вважаються більш мінливими, ніж S&P 500.
Акції з високим бета-версією, що зазвичай означає будь-які акції з бета-версією вище 1,0, вважаються більш ризикованими, але забезпечують вищий потенціал прибутку; Акції з низьким бета-версією, ті з бета-версією нижче 1,0, представляють менший ризик, але також зазвичай нижчу віддачу.
Бета-версія 1,5 означає це очікувана прибутковість фонду в 1,5 рази перевищує ринкову. Наприклад, якщо ринок має прибутковість 20% за певний період, фонд або стратегія, які мають бета-версію 1,5, означають, що вони повинні генерувати прибутковість 30% (20% x 1,5) за той самий період.
Якби акція мала бета-версію 0,5, ми б очікували, що вона буде такою наполовину менш мінливий, ніж ринок: Ринковий прибуток у 10% означав би 5% прибуток для компанії. Ось основний посібник щодо рівнів бета-версії: Негативна бета-версія: бета-версія менше 0, що вказує на зворотний зв’язок з ринком, можлива, але дуже малоймовірна.
Акції з низьким бета-версією – це акції з бета-значенням, меншим за 1. Це означає, що ці акції менш мінливі, ніж ринок, і, отже, менш ризиковані. Акції з низьким бета-версією підходить для інвесторів, які шукають стабільні, довгострокові інвестиції.
Бета-версія, нижча за одиницю, означає, що акція менш ризикована, ніж ринок. Бета-версія . 5 припускає, що акції на 50% менш волатильні, ніж ринок. Додавання цього типу акцій до портфеля знижує загальний ризик, але має аналогічний вплив на потенційний прибуток.