Стріли та списи жителів міста виявилися марними проти броньованого тіла дракона. Дрізд розповів Барду-Лучнику про одне слабке місце Смауга — голу ділянку на череві дракона. Своєю останньою стрілою Бард убив Смауга, вистріливши в це місце.
Намагаючись вибратися з Гори, Більбо та гноми йдуть за Біжучою Рікою до світла та опиняються біля Передніх воріт, звідки відкривається вид на Дейл. Злякавшись Смауга, вони йдуть далі та знаходять притулок скельна кімната біля гори.
Як пояснив Толкін у Додатку А до «Володаря перснів», гноми Еребора став багатим і могутнім під час правління короля Дайна: «Даїн виявився великим і мудрим королем, а гноми процвітали й знову ставали сильними за його часів». Багатства, які вони відібрали від Смауга, значно перевищували багатства будь-якого іншого королівства в …
Він закликає гномів піти в безпечне місце в тунелі. Там вони вихваляють хоробрість Більбо та розповідають казки про скарб, описуючи деякі з легендарних предметів, у тому числі Аркенстон Траїну, великий білий коштовний камінь. Якраз вчасно, гноми зачинити таємні двері, заважаючи Смаугу увійти.
Смауг знає про повернення Саурона, і, очевидно, мав намір об’єднати з ним сили (хоча була певна плутанина щодо того, чи були мотиви дракона для союзу з Сауроном).