Розкид варіантів є стратегія торгівлі опціонами, за якою трейдер купує та продає кілька опціонів одного типу – колл або пут – з однаковим базовим активом. Ці варіанти схожі, але зазвичай відрізняються за ціною виконання, терміном дії або тим і іншим.
Спред-опціон — це новий, відносно рідкісний тип екзотичного опціону на два базові інструменти, тоді як опціонний спред — це комбінована торгівля: купівля одного (ванільного) опціону та продаж іншого опціону на той самий базовий інструмент.
Поширення стратегії: Річна відсоткова ставка, яка вираховується під час розрахунку прибутку, але ніколи не призведе до того, що прибутки будуть меншими за нуль для будь-якої стратегії термін. Термін дії стратегії: конкретна кількість років, яка використовується для вимірювання доходів від стратегії.
Наприклад, у випадку ф’ючерсної торгівлі спред може включати купівля одного або кількох ф'ючерсних контрактів і одночасний продаж одного або кількох для оптимізації ризиків і доходів. Припустімо, ви купуєте Nifty Dec Futures за рупій. 18 000 і продайте Nifty Jan Futures за рупій. 18 010.
Сила опціонного спреду полягає в тому, щоб ретельно обмежуйте ризик, використовуючи кредитне плече, щоб отримати прибуток від коливання ціни базового активу. Стратегія найкраще працює на високоліквідних акціях або ф’ючерсних контрактах.
Термін «батерфляй» означає опціонну стратегію, яка поєднує бичачий і ведмежий спреди з фіксованим ризиком і обмеженим прибутком. Ці спреди призначені як ринково нейтральна стратегія та окупаються найбільше, якщо базовий актив не змінюється до закінчення терміну дії опціону.